अवलोकन

एडलवाइस फाइनेंशियल सर्विसेज (NSE: EDELWEISS) भारत की अग्रणी वित्तीय सेवाओं के समूह में से एक है, जो घरेलू और वैश्विक भौगोलिक क्षेत्रों में विविध क्लाइंट बेस को एक मजबूत मंच प्रदान करती है।¹ 

कंपनी का निरंतर और एकल दिमाग ग्राहकों की जरूरतों को समझने और सही वित्तीय समाधान पेश करने पर है। ग्राहक के प्रत्येक वित्तीय जीवन स्तर में मौजूद, उन्हें धन बनाने, धन बढ़ने और सब कुछ की रक्षा करने में मदद करना, व्यापार की प्रमुख रेखाएं हैं।

• क्रेडिट (खुदरा, कॉर्पोरेट)
• निवेश और सलाहकार (धन प्रबंधन, संपत्ति प्रबंधन)
• बीमा (जीवन, सामान्य)

यह विविध व्यवसाय मॉडल भारत के कई उपभोग करने वाले पहलुओं, औद्योगिक मधुमक्खी पालन और बड़ी कंपनियों से लेकर छोटे व्यवसाय के साथ-साथ औसत भारतीय शहरी और ग्रामीण घरों तक के अपने अनुभव को दर्शाता है।

कंपनी का 1.2 मिलियन मजबूत ग्राहक आधार 476 से अधिक कार्यालयों के नेटवर्क के माध्यम से सेवित है, जिसमें 11,000 कर्मचारी हैं। सब-ब्रोकर्स और अधिकृत व्यक्तियों के एक मजबूत नेटवर्क के साथ, समूह की भारत के सभी प्रमुख शहरों में उपस्थिति है।

व्यावसायिक क्षेत्र

संस्थागत और कॉर्पोरेट ग्राहकों के लिए एडलवाइस के पास विभिन्न बाजार क्षेत्रों में उत्पादों और समाधानों की एक विस्तृत श्रृंखला है।

ऋण

खुदरा ऋण

जैसा कि भारत अपनी अर्थव्यवस्था की असंख्य क्रेडिट जरूरतों को पूरा करने के लिए अपने उधार देने वाले मॉडल को बदल देता है, एडलवाइस अपनी विभिन्न पहलों के माध्यम से इस परिवर्तन को गति देता है। ²

एसेट लाइट और टेक हेवी होने पर ध्यान देने के साथ, कंपनी अपने ग्राहकों के लिए ऋण जीवनचक्र को आसान बनाने के लिए को-लेंडिंग और क्रेडिट के अन्य विकसित मॉडल का लाभ उठाती है - चाहे वह MSMEs, उद्यमी, कृषि और ग्रामीण आपूर्ति चेन या व्यक्ति हों।

कॉर्पोरेट क्रेडिट

एडलवाइस में, कंपनी का उद्देश्य कॉरपोरेट इंडिया की असंख्य वित्तपोषण आवश्यकताओं को पूरा करना है, जिसमें अनुकूलित संरचित समाधानों की एक विस्तृत श्रृंखला है जो तरलता और निवेश की जरूरतों को पूरा करती है।³ 

एक मजबूत टीम द्वारा समर्थित और जोखिम और अनुपालन के उच्च मानकों का पालन करते हुए, कंपनी भारतीय संगोष्ठियों, बहुराष्ट्रीय कंपनियों, वित्तीय संस्थानों और प्रमोटरों को अपने शेयरधारिता का लाभ उठाने के लिए संचालन और सेवा वितरण में दक्षता प्रदान करती है।

संरचित संपार्श्विक ऋण - एडलवाइस फाइनेंशियल सर्विसेज संरचित वित्त में अग्रणी खिलाड़ियों में से एक है, जो प्रमोटरों और कॉरपोरेट्स को अपनी पूंजी की जरूरतों के लिए बेस्पोक समाधान प्रदान करता है। कंपनी की टीम में जटिल जोखिमों को समाप्त करने, संबद्ध जोखिमों का मूल्यांकन करने और उन्हें कम करने और ऋणों का एक स्वस्थ पोर्टफोलियो बनाए रखने का गहन अनुभव है।

थोक बंधक - कंपनी निर्माण वित्त से लेकर इन्वेंट्री फंडिंग तक, डेवलपर की संपूर्ण जीवनचर्या को संपूर्णता में कवर करती है। एडलवाइस फाइनेंशियल सर्विसेज रियल एस्टेट क्षेत्र में प्रचलित अत्यधिक विनियमित जटिलताओं से निपटने के लिए सुसज्जित है और कई अधिकारियों पर निर्भरता को संभालने में माहिर हैं।

निवेश और सलाहकार

धन प्रबंधन

भारत में धन में वृद्धि, इक्विटी और अन्य गैर-पारंपरिक विकल्प परिसंपत्तियों सहित अन्य परिसंपत्ति वर्गों में अधिक रुचि और एक महत्वाकांक्षी मध्य वर्ग का उदय, धन प्रबंधन में महत्वपूर्ण विस्तार के लिए एक अनुकूल परिदृश्य बनाता है।⁴ 

बेहतर पारदर्शिता और अनुपालन, सहक्रियात्मक भागीदारी और कुशल प्रौद्योगिकी समाधान पर केंद्रित एक मजबूत और लागत प्रभावी व्यवसाय मॉडल, धन सृजन के लिए अपने अत्यधिक अनुकूलित दृष्टिकोण का समर्थन करता है।

कंपनी अपने ग्राहकों को अलग-अलग मूल्य के प्रस्ताव देती है, जो अपने विशेषज्ञ वित्तीय सलाहकारों के साथ-साथ अपने उपयोगकर्ता के अनुकूल डिजिटल प्लेटफॉर्म के माध्यम से वितरित किए जाते हैं।

परिसंपत्ति प्रबंधन

एडलवाइस एसेट मैनेजमेंट लिमिटेड (EAML), एडलवाइस इंवेस्टमेंट एंड एडवाइजरी बिजनेस का हिस्सा है। EAML भारत में सबसे युवा और सबसे तेजी से विकसित होने वाली AMCs 'में से एक है। ईएएमएल में, कंपनी का लक्ष्य अपने सहयोगियों और निवेशकों दोनों के लिए चीजों को अलग-अलग तरीके से करना, निरंतर मूल्य जोड़ना है।⁵ 

एडलवाइस फाइनेंशियल सर्विसेज में विभिन्न निवेशक जरूरतों के लिए दो निवेश प्लेटफॉर्म हैं - म्युचुअल फंड और अल्टरनेटिव।

कंपनी का म्यूचुअल फंड उत्पाद सूट पूरे जोखिम-वापसी स्पेक्ट्रम को शामिल करता है और इसे भारतीय और भारतीय परिसंपत्ति वर्गों में निवेश के विकास के लिए सबसे अच्छा अवसर प्रदान करने के लिए बनाया गया है। कंपनी अपने निवेशकों के लिए सरलीकृत ट्रू-टू-लेबल उत्पाद और समाधान प्रदान करने में विश्वास करती है। कंपनी अपने भागीदारों और निवेशकों के लिए विश्वस्तरीय ज्ञान मंच भी प्रदान करती है, ताकि उन्हें अद्यतन रखा जा सके। कंपनी का प्रयास निवेशकों और भागीदारों को निरंतर नवाचार और अत्याधुनिक प्रौद्योगिकी के माध्यम से सर्वोत्तम डिजिटल अनुभव प्रदान करना है।

एडलवाइस फाइनेंशियल सर्विसेज भारत में वैकल्पिक निवेश समाधान अंतरिक्ष में सबसे बड़े खिलाड़ियों में से एक है। एडलवाइस फाइनेंशियल सर्विसेज 2009 से निवेशकों के लिए वैकल्पिक निवेश का प्रबंधन कर रही है, निवेश रणनीतियों और पोर्टफोलियो प्रबंधन सेवाओं की पेशकश कर रही है।

कंपनी दृढ़ता से विश्वास करती है और टीम वर्क को महत्व देती है। एडलवाइस फाइनेंशियल सर्विसेज विविध अनुभव के साथ युवा टीम के साथ काम करने के लिए एक रोमांचक जगह है। एडलवाइस फाइनेंशियल सर्विसेज 12 स्थानों पर पूरे देश में मौजूद है, जिसमें एसेट मैनेजमेंट इंडस्ट्री में मजबूत टीम और गहन विशेषज्ञता है।

पूंजी बाजार

कंपनी के कैपिटल मार्केट्स व्यवसायों में निवेश बैंकिंग, संस्थागत इक्विटी, विदेशी मुद्रा व्यापार, प्रधान ब्रोकरेज और वित्तीय उत्पाद वितरण शामिल हैं।⁶ 

700 से अधिक की टीम की ताकत के साथ, एडलवाइस फाइनेंशियल सर्विसेज कैपिटल मार्केट्स के स्पेक्ट्रम में मौजूद है, लंबे समय से उद्योग के संबंधों को उच्चतम गुणवत्ता वाली वित्तीय सलाह और लेनदेन निष्पादन प्रदान करने के लिए समर्पित है।

एडलवाइस इनवेस्टमेंट बैंकिंग और फिक्स्ड इनकम एडवाइजरी में अग्रणी बनी हुई है। कंपनी के इक्विटी कैपिटल मार्केट्स बिजनेस को IPO के लिए नंबर 1 * लीड अरेंजर का दर्जा दिया गया है। कंपनी डेट लीडर के रूप में पब्लिक इश्यूज़ में लीड लीडरशिप के साथ-साथ प्राइम डेटाबेस के अनुसार शॉर्ट-टर्म कमर्शियल पेपर (CP) सेगमेंट में अपनी लीडरशिप पोजीशन को बनाए रखती है।

यह कंपनी देश के सबसे बड़े घरेलू संस्थागत ब्रोकिंग हाउसों में से एक है, जिसका राजस्व में 4 से 4.5% की हिस्सेदारी है।

बीमा

जीवन बीमा

2011 में स्थापित, एडलवाइस टोकियो लाइफ इंश्योरेंस कंपनी, एडलवाइस फाइनेंशियल सर्विसेज लिमिटेड और टोकियो मरीन होल्डिंग्स इंक के बीच एक संयुक्त उद्यम है, जो जापान की सबसे पुरानी और सबसे बड़ी बीमा कंपनियों में से एक है। एडलवाइस टोकियो लाइफ इंश्योरेंस कंपनी लिमिटेड, गुणवत्ता, लागत-चेतना और ग्राहक-केंद्रितता के अपने मूल्यों के आधार पर जीवन बीमा के लिए एक जरूरत-आधारित दृष्टिकोण लाता है।⁷ 

एक ब्रांड के रूप में, कंपनी अपने ग्राहकों, भागीदारों और कर्मचारियों के लिए जिंदगी असीमित बनाने में विश्वास करती है। कंपनी जीवन बीमा की पेशकश करने और ग्राहक सपनों और आकांक्षाओं की रक्षा करने के लिए लगातार जानकारी प्राप्त करने से आगे बढ़कर ऐसा करती है। ये अंतर्दृष्टि इसकी सेवा उत्कृष्टता का आधार बनती हैं और प्रभावी रूप से उन उत्पादों में अनुवाद करती हैं जो पूरा करते हैं और रक्षा करते हैं।

सामान्य बीमा

एडलवाइस जनरल इंश्योरेंस का लक्ष्य ग्राहकों और बीमा के बीच की दूरी को कम करना है, जिससे बीमा निरर्थक रूप से सहज हो जाता है। ग्राहकों की आवश्यकताओं की नब्ज को समझते हुए, इसके उत्पाद वास्तविक जरूरतों और वर्तमान में आपके और आपके परिवार की सुरक्षा के लिए आवश्यक चीजों पर आधारित हैं।⁸ 

एक मजबूत विनियामक ढाँचे और एक ऐसी सेवा के द्वारा समर्थित जो शीघ्र और देखभाल करने वाली है, कंपनी आपको जो प्यार करती है उसकी रक्षा करने में आपकी मदद करती है और यह कहकर बहुत गर्व महसूस करती है कि आप इसे ले सकते हैं!

उद्योग समीक्षा

वैश्विक अर्थव्यवस्था 2019 के अंत से यूएस फेड की बैलेंस शीट के विस्तार के पीछे एक मामूली वसूली का आनंद ले रही थी, जब तक कि इसे कोविद -19 महामारी के रूप में स्पीड ब्रेकर का सामना नहीं करना पड़ा।⁹ 

भारतीय अर्थव्यवस्था रिजर्व बैंक ऑफ इंडिया (RBI) से बड़ी तरलता इंजेक्शन के कारण, आर्थिक मंदी को स्थिर कर रही थी। प्रणालीगत तरलता पिछले बारह महीनों में अधिशेष में चल रही है। सुधारों के मोर्चे पर, भारत ने कॉर्पोरेट कर दरों में कमी के साथ काफी प्रगति की।

मौद्रिक नीति के मोर्चे पर, आरबीआई अप्रैल 2019 के बाद से नीतिगत दरों में 250 बीपीएस की कटौती कर रहा है। इसने 22 मई, 2020 को अपनी घोषणा में संकेत दिया कि महामारी, वास्तविक जीडीपी वित्त वर्ष 2015 में अनुबंध करने की संभावना है और संकेत देता है कि यदि मुद्रास्फीति अपेक्षा के अनुसार आगे बढ़ेगा, यह दर में कटौती के लिए अधिक जगह खोलेगा।

राजकोषीय मोर्चे पर, सरकार ने वित्त वर्ष 20 में राजकोषीय विवेक को बनाए रखा है, हालांकि हालिया प्रोत्साहन पैकेज से सेंध लग जाएगी। इससे भारत की मैक्रो स्टेबिलिटी काफी हद तक आश्रित हो गई है। चालू खाता घाटा देश होने से, भारत चालू खाता अधिशेष होने की राह पर है।

चालू कोविद -19 संकट के साथ, वित्त वर्ष 20 की सकल घरेलू उत्पाद की वृद्धि दर 4.2% पर है और वास्तविक जीडीपी वित्त वर्ष 21 में नकारात्मक क्षेत्र में फिसलने की संभावना के साथ परिचालन की स्थिति चुनौतीपूर्ण है। विकास पथ पर अर्थव्यवस्था को वापस लाना कठिन होगा। हालांकि, कंपनी को भारत के लिए दो बड़े अवसर मिलते हैं। सबसे पहले, तेल की कीमतों में तेज गिरावट। दूसरा, चीन की सुविधाओं में विविधता लाने के लिए वैश्विक कथा। इस संदर्भ में, यह महत्वपूर्ण है कि कंपनी इन अवसरों को भुनाने के लिए।

संपूर्ण आउटलुक

जहां निकट अवधि के आउटलुक पोस्ट लॉकडाउन में चुनौतियों का सामना करना पड़ रहा है, वहीं कंपनी का मानना है कि मध्यम अवधि में तेजी दिख रही है। चूंकि विकसित बाजार राजकोषीय और मौद्रिक विस्तार के साथ जारी हैं, इसलिए उभरते बाजारों को निर्यात के मोर्चे पर काफी फायदा होगा। इस संदर्भ में, भारत संभावित रूप से एक बड़ा विजेता हो सकता है। हालांकि, दुनिया भर में लंबे समय तक कोविद -19 संकट को बिगाड़ने की क्षमता है। इसलिए, यह उम्मीद की जाती है कि जबकि आर्थिक गतिविधि वित्त वर्ष 21 में मौन रहेगी, इसे धीरे-धीरे कर्षण हासिल करना शुरू कर देना चाहिए।

उद्योग संरचना और विकास

एनबीएफसी उद्योग

पिछली कुछ तिमाहियों में गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियों (NBFC) के लिए अस्थिरता रही है, जिससे तरलता संकट की आशंका बढ़ गई है। हालाँकि, यह डर काफी हद तक निराधार है क्योंकि अधिकांश खिलाड़ी किसी भी अल्पकालिक बाजार अव्यवस्था को संभालने के लिए अच्छी तरह से पूंजीकृत थे। हालांकि, इस पृष्ठभूमि में धन अधिक महंगा हो गया। नतीजतन, जोखिम की भूख कम हो गई, एनबीएफसी क्षेत्र की वृद्धि को प्रभावित किया, क्योंकि इसने परिसंपत्ति विकास के बजाय तरलता प्रबंधन पर अधिक ध्यान केंद्रित किया।

आगे बढ़ते हुए, जबकि खंड पूरी तरह से जंगल से बाहर नहीं है, आरामदायक पूंजी की स्थिति, संपत्ति की गुणवत्ता पर नियंत्रण और मजबूत तरलता प्रबंधन प्रथाओं को आराम प्रदान करना जारी रहेगा।

खुदरा वित्त

भारत में बड़ी अर्थव्यवस्थाओं के बीच सबसे कम क्रेडिट पैठ है और खुदरा ऋण क्रेडिट के लोकतंत्रीकरण, घरेलू आय में वृद्धि और खपत में वृद्धि की प्रवृत्ति से प्रेरित एक बड़ा विकास अवसर प्रस्तुत करता है। हालांकि, मौजूदा चुनौतियां खपत-संचालित कहानी को उसके सिर पर मोड़ देती हैं।

एसेट फाइनेंसिंग और खपत वित्तपोषण को वश में किया जा सकता है क्योंकि ऋणदाता मौजूदा ग्राहकों पर ध्यान केंद्रित करते हैं इससे पहले कि वे फिर से एक विकास प्रक्षेपवक्र को शुरू करते हैं।

संपत्ति पुनर्निर्माण उद्योग

एसेट रिकंस्ट्रक्शन कंपनी (ARCs) न केवल बैंकिंग प्रणाली से नॉन-परफॉर्मिंग एसेट्स (NPA) खरीदकर एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाती है, बल्कि उत्पादक परिसंपत्तियों को मुख्यधारा की अर्थव्यवस्था में वापस लाते हुए कंपनियों के पुनर्गठन और पुनर्जीवित करने में भी मदद करती है।

एआरसी के लिए, कोविद -19 के कारण FY20 का अंत चुनौतीपूर्ण हो गया, जिसने संभावित संपत्ति से वसूली को प्रभावित किया। उसी समय, जैसा कि उधारदाताओं ने उच्च विलंब दर्ज किया, इससे एआरसी द्वारा अधिग्रहण के लिए परिसंपत्तियों का पूल बढ़ गया।

वित्त वर्ष 20 के अंत में, ARCs के एयूएम, बाजार के अनुमान के अनुसार, 1.1 ट्रिलियन रुपये था, जिसमें अंतर्निहित सकल ऋण ~ 4 ट्रिलियन रुपये था।

धन प्रबंधन

परिसंपत्तियों का वित्तीयकरण, धन का लोकतांत्रीकरण और बढ़ता परिष्कार भारतीय धन प्रबंधन उद्योग में मध्यम अवधि में उभरते हुए कुछ प्रमुख रुझान हैं।

निवेशक तेजी से जागरूक हो रहे हैं। संरचनात्मक रूप से कम ब्याज दरों और बढ़ी हुई निवेश पसंद के साथ युग्मित, वे नए विकल्प तलाशने के इच्छुक हैं। इसके साथ ही, UHNI और समृद्ध ग्राहक परिष्कृत निवेश रणनीतियों को देखने और उच्च पैदावार के लिए अपनी खोज में अधिक व्यक्तिगत निवेश सलाहकार सेवाओं की ओर मुड़ने के इच्छुक हैं, जो उद्योग के लिए अच्छी तरह से बढ़ता है।

परिसंपत्ति प्रबंधन

भारत में परिसंपत्ति प्रबंधन उद्योग म्युचुअल फंड और वैकल्पिक निवेश कोष (एआईएफ) प्रदान करता है। म्यूचुअल फंड्स की एयूएम में ~ 6% की नकारात्मक वृद्धि दर्ज की गई और 31 मार्च, 2020 तक 22.26 ट्रिलियन रुपये रही, जो एक साल पहले 23.80 ट्रिलियन रुपये के मुकाबले अधिक थी, जो कि अधिक मोचन और सूचकांकों में गिरावट (स्रोत: एएमडी रिपोर्ट) के कारण थी।

वित्त वर्ष में ~ US $ 7.5 बिलियन की तुलना में संरचित ऋण में वैकल्पिक परिसंपत्ति फंड, व्यथित संपत्ति और रियल एस्टेट स्पेस में वर्ष के दौरान ~ US $ 4.5 बिलियन की कम आमदनी देखी गई। भारत में इस वर्ष के अंत में उनका एयूएम ~ यूएस $ 44.5 बिलियन है।

पूंजी बाजार

वित्त वर्ष 20 इक्विटी बाजारों के लिए एक अस्थिर वर्ष था। सत्तारूढ़ सरकार के बहुमत के साथ दूसरे कार्यकाल के लिए वापस आने के बाद निफ्टी आजीवन ऊंचा हो गया। कॉरपोरेट टैक्स में कटौती ने भारतीय इक्विटी बाजारों का भी समर्थन किया। हालाँकि, दुनिया को कोविद -19 महामारी से जूझते हुए सभी लाभ मिटा दिए गए थे। वित्त वर्ष 20 में निफ्टी 26% घटा, जबकि वित्त वर्ष 19 में यह +15% था।

डेट कैपिटल मार्केट्स के लिए, सब-एएए के साथ जारी समग्र जोखिम का फैलाव शेष बढ़ा हुआ है।

उपरोक्त के परिणामस्वरूप, ऋण पूंजी बाजार में जारी करने की मात्रा वित्त वर्ष 20 में कम हो गई। बॉन्ड की सार्वजनिक निर्गम, जो वित्त वर्ष 19 में 368 बिलियन रुपये था, वित्त वर्ष 20 में गिरकर 150 बिलियन रुपये हो गया (स्रोत: प्राइम डेटाबेस) ।

जीवन बीमा

भारत में जीवन बीमा क्षेत्र 2.7% के निम्न स्तर और केवल US $ 55 प्रति व्यक्ति बीमा घनत्व से पीड़ित है, जबकि वैश्विक बीमा पैठ 3.3% के साथ US $ 370 (स्रोत: IRDAI वार्षिक रिपोर्ट 2019) के घनत्व के साथ है।

FY20 में, उद्योग की व्यक्तिगत वार्षिक प्रीमियम समतुल्य (APE) वृद्धि 6% तक गिर गई, वित्त वर्ष 19 में 9% की तुलना में, वित्त वर्ष 20 में APE 735 बिलियन के APE के साथ, वित्त वर्ष 19 में 692 बिलियन रुपये की तुलना में। निजी क्षेत्र के जीवन बीमाकर्ताओं ने 5% की वृद्धि दर्ज की और उनके व्यक्तिगत एपीई बाजार का हिस्सा वित्त वर्ष 19 में 58% से मामूली रूप से घटकर वित्त वर्ष 2015 में 57% हो गया (स्रोत: जीवन बीमा परिषद)।

सामान्य बीमा

मार्च 2020 में मंदी के बावजूद सामान्य बीमा उद्योग ने वित्त वर्ष 20 में वादा करना जारी रखा। हालांकि, निजी सामान्य बीमा खिलाड़ियों के साथ समीक्षा के तहत वर्ष के लिए विकास बरकरार रहा, ~ 12% की वृद्धि पर प्रभारी प्रमुख और लगातार अपने हिस्से को बढ़ाने के लिए जारी FY20 में 48.2%। निजी सामान्य बीमाकर्ताओं के लिए, मोटर थर्ड पार्टी लायबिलिटी और ग्रुप हेल्थ सेगमेंट ने वर्ष के दौरान क्रमशः ~ 22% और ~ 32% की वृद्धि के साथ विकास को गति दी (स्रोत: IRDAI)।

स्वास्थ्य बीमा में पारदर्शिता और समावेशिता को बढ़ाने और समग्र नवाचार को प्रोत्साहित करने पर ध्यान देने के साथ उत्पाद अंतरिक्ष में कई विनियामक परिवर्तन भी देखे गए। प्रगतिशील नियामक शासन, एक तकनीकी-नेतृत्व वाले ऑपरेटिंग मॉडल का लाभ उठाने वाले नए खिलाड़ियों के साथ, नए उत्पादों, साझेदारी और व्यवसाय मॉडल की शुरूआत का समर्थन करता है, जो उद्योग के साथ-साथ उपभोक्ताओं के लिए भी अच्छा है।

वित्तीय अवलोकन

आय

वित्तीय वर्ष 19 के लिए 111.61 बिलियन की तुलना में वित्त वर्ष 20 के लिए कुल राजस्व 96.03 बिलियन था, जो 14% की गिरावट थी। इसमें से, ब्याज आय, जो राजस्व का सबसे बड़ा घटक है, वित्त वर्ष 20 के लिए `59.02 बिलियन (14.3% नीचे 68.38 बिलियन FY19) था। ब्याज आय में गिरावट वर्ष के दौरान क्रेडिट बुक में गिरावट को दर्शाती है, जैसा कि इस रिपोर्ट में बाद में बताया गया है।

विभिन्न एडवाइजरी कारोबार को बढ़ाने के बावजूद, बाजार के माहौल के कारण वित्तीय वर्ष 2020 (21.33 बिलियन FY19) के लिए शुल्क और कमीशन राजस्व 20.99 बिलियन से कम था।

वित्त वर्ष 20 के लिए शुद्ध ब्याज आय 11.09 बिलियन (20.55 बिलियन वित्त वर्ष 19) थी, जो कि वित्त वर्ष 20 में ब्याज आय कम होने के कारण 46% कम थी, जबकि ब्याज और वित्त लागत वित्त वर्ष 19 की तुलना में सपाट थी। हालाँकि समग्र आय उधार पर वित्त वर्ष 20 का अंत पिछले वर्ष की तुलना में कम था, ब्याज और वित्त लागत वित्त वर्ष 20 में लगातार कम नहीं हुई, क्योंकि सामान्य रूप से एनबीएफसी के लिए उधार की लागत में समग्र वृद्धि के कारण, तरलता निचोड़ और जोखिम जोखिम में वृद्धि हुई है।

वित्तीय वर्ष 20 के लिए शुद्ध राजस्व 48.10 बिलियन (63.78 बिलियन FY19) था, जो मुख्य रूप से कम राजस्व और वित्त लागत के कारण उधारी में गिरावट के साथ कम नहीं हो रहा है, जैसा कि ऊपर बताया गया है और उच्च ऋण हानि और अपेक्षित क्रेडिट के तहत नीचे दिए गए व्यय के अनुसार समझाया गया है ।

बीमा व्यवसाय ने FY20 के लिए 10.57 बिलियन का शुद्ध प्रीमियम दर्ज किया (8.84 बिलियन FY19), 20% की वृद्धि।

भारत में बड़े और उभरते अवसरों में उपस्थिति ने वर्ष के दौरान बाजार में उतार-चढ़ाव का सामना करने में सक्षम होने के लिए अपने कमाई आधार में विविधता लाने में मदद की है।

व्यय

वित्त वर्ष 20 के लिए कुल लागत 28% बढ़कर 120.59 बिलियन (94.22 बिलियन FY19) थी। कुल लागतों के भीतर, अन्य परिचालन खर्च वित्त वर्ष 20 में 7% तक गिर गए, क्योंकि कंपनी ने छोटे खुदरा व्यवसायों को बढ़ाने के लिए निवेश जारी रखने के बावजूद चुनौतीपूर्ण वातावरण के दौरान लागतों को नियंत्रित किया।

वित्त वर्ष 20 में कर्मचारियों के खर्च में 15% की गिरावट आई क्योंकि कंपनी ने कारोबार की कठिन परिस्थितियों के मद्देनजर अपने हेड काउंट में समग्र कमी देखी जो विकास के अनुकूल नहीं थी। कंपनी ने वित्त वर्ष 20 के दौरान अपने कर्मचारी की ताकत में लगभग 684 की गिरावट, ~ 6% की गिरावट देखी, जबकि साल के अंत में गिनती 10,726 रही।

वित्त वर्ष 20 के लिए वित्त लागत 47.93 बिलियन थी, जबकि एक साल पहले यह `47.83 बिलियन थी, एनबीएफसी उद्योग के लिए संसाधन संकट के कारण वित्त वर्ष 20 के दौरान कम उधारी थी। इस तरह वित्त वर्ष 20 में वित्त पोषण की लागत बढ़ गई, जबकि RBI ने वर्ष में दरों को कम करने के बावजूद, NBFC के प्रति ऋणदाताओं के जोखिम को कम किया। वित्त वर्ष 20 के अंत में, एक साल पहले 461.48 बिलियन की तुलना में उधार 366.57 बिलियन कम था, 21% की गिरावट। तरलता की कमी के परिणामस्वरूप रोलओवर के बिना म्युचुअल फंड से परिपक्व उधार लिया जाता है। इस माहौल में, कंपनी ने परिसंपत्ति वृद्धि के बजाय जोखिम प्रबंधन पर अधिक ध्यान देना उचित समझा। वर्ष के दौरान, कंपनी ने अस्थिर वातावरण के मद्देनजर उपलब्ध तरलता के पर्याप्त स्तर को बनाए रखने के लिए इसे विवेकपूर्ण माना, हालांकि यह एक नकारात्मक परिणाम था।

जबकि अन्य खर्च और कर्मचारी खर्च वित्त वर्ष 20 में कम और वित्त लागत फ्लैट थे, कुल खर्च में 28% की वृद्धि का कारण वित्तीय साधनों पर उच्च हानि लागत और क्रेडिट बिगड़ा ऋण के मूल्यांकन में परिवर्तन था। 31 मार्च, 2020 को समाप्त तिमाही के दौरान, कंपनी ने डिफ़ॉल्ट नुकसान की संभावना का पुनर्मूल्यांकन पूरा कर लिया, जिसके साथ कुछ क्षेत्रों में एक्सपोज़र के संबंध में परिचालन चुनौतियों का सामना कर रहे थे। कुछ निश्चित पार्टियों के लिए क्रेडिट और बाजार के जोखिम में काफी वृद्धि हुई है, जो प्रारंभिक मान्यता पर ऐसे जोखिमों के सापेक्ष है, जिसके परिणामस्वरूप 31 मार्च, 2020 को समाप्त तिमाही के लिए उचित क्रेडिट परिवर्तनों की उच्च मात्रा की उम्मीद और लाभ / हानि हुई है। कंपनी के फैसले के लिए कोविद -19 महामारी के कारण होने वाले उचित मूल्यों के बदलावों पर अपेक्षित ऋण हानि और लाभ / हानि को कारकों के कारण स्वीकार किया गया है। तदनुसार, 31 मार्च, 2020 को समाप्त तिमाही के लिए, एडलवाइस फाइनेंशियल सर्विसेज ने `26.24 बिलियन की राशि दर्ज की है जो अपेक्षित क्रेडिट हानि, राइट-ऑफ, एआरसी ट्रस्ट और फंड को बिक्री पर नुकसान और उचित मूल्य परिवर्तनों पर शुद्ध हानि दर्ज की गई है। वित्त वर्ष 20 के लिए कोविद से संबंधित हानि सहित कुल हानि लागत `35.62 बिलियन थी। अपने रूढ़िवादी दृष्टिकोण के परिणामस्वरूप, साथ ही साथ कोविद -19 से उत्पन्न होने वाली क्रेडिट हानि की आशंका के चलते, एडलवाइस फाइनेंशियल सर्विसेज ने ऊपर के रूप में उच्च हानि और अपेक्षित क्रेडिट लागत दर्ज की है, जिससे वित्त वर्ष 20 में कुल खर्चों में कुल 28% वृद्धि हुई है। पिछले वर्ष से अधिक।

कर अदायगी के बाद लाभ

वित्त वर्ष 20 के लिए कर / हानि (लाभ) पोस्ट टैक्स और माइनॉरिटी  (20.45) बिलियन थी, जो वित्त वर्ष 19 के `9.95 बिलियन की तुलना में थी, जो कि मुख्य रूप से राजस्व में 14% की गिरावट और कुल व्यय 28% से अधिक होने के कारण था, अपने फैसले के पीछे ऊपर बताए गए व्यवसाय के चुनौतीपूर्ण माहौल के बीच, इसे कई तिमाहियों में फैलाने के बजाय क्रेडिट लागत को ऊपर ले जाने के लिए। वित्त वर्ष 20 के दौरान पर्याप्त उपलब्ध तरलता बनाए रखने की लागत के साथ, मुख्य रूप से लाभप्रदता में गिरावट के लिए योगदान दिया।

एडलवाइस सितंबर 2020 शुद्ध बिक्री 2,222.82 करोड़ रुपये में समेकित। ¹⁰ 10

NOVEMBER 04, 2020; सितंबर 2020 में शुद्ध बिक्री 2,222.82 करोड़ रुपये से घटकर 6.98% हो गई जो सितंबर 2019 में 2,389.55 करोड़ थी ।

सितंबर 2020 में त्रैमासिक शुद्ध घाटा 48.50 करोड़ रुपये रहा, जो सितंबर 2019 में 51.17 करोड़ रुपये था।

सितंबर 2020 में EBITDA का मूल्य 974.88 करोड़ रुपये है, जो सितंबर 2019 में 1,358.86 करोड़ रुपये से 28.26% कम है।

एडलवाइस के शेयर 03 नवंबर, 2020 (NSE) को 50.50 पर बंद हुए और पिछले 6 महीनों में 33.42% रिटर्न और पिछले 12 महीनों में -46.50% रिटर्न दिया है।

हाल ही हुए परिवर्तनें

एडलवाइस फाइनेंशियल सर्विसेज को 200 करोड़ रुपये तक जुटाने के लिए। ¹¹

December 21, 2020; एडलवाइस फाइनेंशियल सर्विसेज ने कहा कि सुरक्षित रेडीएबल गैर-परिवर्तनीय डिबेंचर (एनसीडी) जारी करने के माध्यम से यह 200 करोड़ रुपये तक बढ़ जाएगा।

कंपनी ने एक विज्ञप्ति में कहा कि इश्यू का आधार आकार 100 करोड़ रुपये है, ओवरस्क्रिप्शन को 100 करोड़ रुपये तक बनाए रखने का विकल्प है।

बॉन्ड 120 महीनों के कार्यकाल के लिए 9.95 प्रतिशत प्रति वर्ष, प्रभावी प्रभावी (संचयी) की पेशकश कर रहे हैं, 36 महीने के कार्यकाल के लिए प्रति वर्ष 9.35 प्रतिशत और 60 महीनों के कार्यकाल के लिए 9.80 प्रतिशत प्रति वर्ष तक।

प्रस्तावित अंक में सभी श्रेणी के निवेशकों के लिए प्रति वर्ष 0.20 प्रतिशत की अतिरिक्त प्रोत्साहन की पेशकश की जाएगी, जो कंपनी द्वारा पहले जारी किए गए बॉन्ड के धारक भी हैं, और / या इसकी समूह की कंपनियां- ईसीएल फाइनेंस, एडलवाइस हाउसिंग फाइनेंस, एडलवाइस खुदरा वित्त और एडलवाइस वित्त और निवेश और / या एडलवाइस फाइनेंशियल सर्विसेज के इक्विटी शेयरधारक हैं, विज्ञप्ति ने कहा।

कंपनी ने कहा कि इस मुद्दे के माध्यम से उठाए गए धन का 75 प्रतिशत का उपयोग ब्याज के पुनर्भुगतान / पूर्व भुगतान और उसके मौजूदा उधार के मूलधन के लिए किया जाएगा और शेष राशि का उपयोग सामान्य कॉर्पोरेट उद्देश्यों के लिए किया जाना प्रस्तावित है।

यह इशू 23 दिसंबर, 2020 को खुलेगा और 15 जनवरी, 2021 को बंद होने के विकल्प के साथ शुरू होगा।

देखभाल रेटिंग ने देखभाल ए + की रेटिंग दी है; स्टेबल आउटलुक और ब्रिकवर्क रेटिंग्स इंडिया प्राइवेट ने इसे BWR AA- / Stable (असाइन) के रूप में दर्जा दिया है।

इस इशू के प्रमुख प्रबंधक ईकिरियस कैपिटल प्राइवेट हैं। बांड को बीएसई में सूचीबद्ध किया जाएगा।

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