कंपनी विवरण

हिंदुस्तान जिंक (NSE: HINDZINC) भारत का सबसे बड़ा और दुनिया का दूसरा सबसे बड़ा जिंक-लीड माइनर है। 50 से अधिक वर्षों के परिचालन अनुभव के साथ। 8.7% की औसत जस्ता-सीसा ग्रेड और 288 मिलियन मीट्रिक टन के खनिज संसाधनों के साथ 114.7 मिलियन मीट्रिक टन के आरक्षित आधार के साथ, इसकी खान जीवन 25 वर्षों से अधिक है। कंपनी का पूरी तरह से एकीकृत जस्ता परिचालन वर्तमान में भारत के प्राथमिक जस्ता उद्योग में 78% बाजार हिस्सेदारी रखता है। हिंदुस्तान जिंक 800 मीट्रिक टन की वार्षिक क्षमता के साथ विश्व स्तर पर छठा सबसे बड़ा चांदी उत्पादक है। ¹

हिंदुस्तान जिंक वेदांत लिमिटेड की सहायक कंपनी है, जिसकी कंपनी में 64.9% हिस्सेदारी है, जबकि भारत सरकार के पास 29.5% हिस्सेदारी है। हिंदुस्तान जिंक एनएसई और बीएसई पर सूचीबद्ध है।

हिंदुस्तान जिंक के परिचालन में उत्तर-पश्चिम भारत में सीसा-जस्ता खदानें, हाइड्रोमेटेलर्जिकल जिंक स्मेल्टर, लेड स्मेल्टर, पाइरो मेटालर्जिकल लेड-जिंक स्मेल्टर के साथ-साथ सल्फ्यूरिक एसिड और कैप्टिव पावर प्लांट शामिल हैं। कुल धातु उत्पादन क्षमता 890,000 मीट्रिक टन जस्ता और 205,000 मीट्रिक टन सीसा है। हिंदुस्तान जिंक में राजस्थान राज्य के रामपुरा अगुचा, चंदेरिया, दरीबा, कायड और जवार में स्थित सुविधाएं हैं, साथ ही उत्तराखंड राज्य के पंतनगर में जिंक-लीड प्रोसेसिंग और रिफाइनिंग सुविधाएं और एक सिल्वर रिफाइनरी है।

संयंत्र स्थान

व्यापार अवलोकन

हिंदुस्तान जिंक दुनिया का सबसे बड़ा और भारत का एकमात्र एकीकृत जिंक-लीड-सिल्वर उत्पादक है। ²

हिंदुस्तान जिंक की खदानें राजस्थान राज्य में रामपुरा अगुचा, सिंधेसर खुर्द, राजपुरा दरीबा, जवार और कयाड में स्थित हैं।

वर्तमान अयस्क उत्पादन क्षमता आज 12 मिलियन टन प्रति वर्ष है। कंपनी अपनी खनन क्षमताओं का आक्रामक रूप से विस्तार कर रही है, छह प्रमुख खनन परियोजनाओं को लागू कर रही है।

6.15 मिलियन टन प्रति वर्ष की अयस्क उत्पादन क्षमता वाली रामपुरा अगुचा खान, जिंक-लीड रिजर्व ग्रेड के साथ दुनिया की दूसरी सबसे बड़ी जिंक-लीड खदान है। खदान वर्तमान में ओपन-कास्ट और भूमिगत मार्गों के माध्यम से चल रही है।

4.5 मिलियन टन प्रति वर्ष की अयस्क उत्पादन क्षमता वाली सिंधेसर खुर्द माइन, एक उच्च मशीनीकृत अंडर-ग्राउंड खदान है। आने वाले विस्तार के हिस्से के रूप में, आने वाले वर्षों में अयस्क उत्पादन क्षमता बढ़ाकर 6 मिलियन टन प्रति वर्ष करने की तैयारी है। सिंदेसर खुर्द खदान के विस्तार से कंपनी के एकीकृत चांदी उत्पादन में महत्वपूर्ण योगदान की उम्मीद है।

ज़ावर माइंस में 4 अलग-अलग खदानें हैं जिनमें प्राचीन खनन के पदचिह्न हैं और इसकी संयुक्त अयस्क उत्पादन क्षमता 4 मिलियन टन प्रति वर्ष है। रेडियो कार्बन डेटिंग के अनुसार, ज़ावर की खदानें 2500 वर्ष से अधिक पुरानी हैं। कंपनी अगले पांच वर्षों में यांत्रिकीकरण के माध्यम से और ट्रैक-रहित खनन पर स्विच-ओवर करके ज़ावर माइन्स क्षमताओं का विस्तार करने के लिए 8.0 मिलियन टन से अधिक का कोर्स कर रही है। ज़ावर में 80 मेगावाट कैप्टिव थर्मल पावर प्लांट भी है।

राजपुरा दरीबा खदान एक भूमिगत खदान है और वर्तमान में 0.9 मिलियन टन प्रति वर्ष अयस्क उत्पादन क्षमता है। राजपुरा दरीबा खदान में अयस्क उत्पादन क्षमता बढ़कर 1.2 मिलियन टन प्रति वर्ष करने के लिए तैयार है।

इसके अतिरिक्त, अजमेर जिले के कयाद में सबसे तेज़ रैंप-अप के साथ एक नई भूमिगत खदान खोली गई है और इस वर्ष के भीतर इसकी नियोजित क्षमता 1 मिलियन टन प्राप्त करने के लिए निर्धारित है।

कंपनी के स्मेल्टर राजस्थान राज्य के चंदेरिया, दरीबा और देबारी और उत्तराखंड राज्य के पंतनगर में जिंक-लीड-सिल्वर मेटल रिफाइनरियों में स्थित हैं। 2002 में विनिवेश के बाद से कंपनी की जस्ता, सीसा और चांदी धातु उत्पादन क्षमता में पांच गुना वृद्धि देखी गई है। धातु उत्पादन क्षमता जो वर्ष 2002 में 204,000 टन प्रति वर्ष थी, बढ़कर 1.0 मिलियन टन प्रति वर्ष हो गई है।

चित्तौड़गढ़ जिले में स्थित चंदेरिया स्मेल्टिंग कॉम्प्लेक्स, दुनिया का दूसरा सबसे बड़ा एकल स्थान एकीकृत जस्ता गलाने वाला कॉम्प्लेक्स है जिसकी उत्पादन क्षमता 535,000 टन और सीसा उत्पादन क्षमता 85,000 टन प्रति वर्ष है। स्थान में 234 मेगावाट के कैप्टिव पावर प्लांट भी हैं। अतिरिक्त हरी शक्ति अपशिष्ट गर्मी वसूली बॉयलरों के माध्यम से उत्पन्न होती है। दरीबा स्मेल्टिंग कॉम्प्लेक्स, जो राजसमंद जिले में स्थित है, की उत्पादन क्षमता 220,000 टन जिंक और 116,000 टन लीड प्रति वर्ष है।

दरीबा स्मेल्टिंग कॉम्प्लेक्स जिंक स्मेल्टर, लीड स्मेल्टर और 160 मेगावाट के कैप्टिव पावर प्लांट के साथ विशिष्ट रूप से आत्मनिर्भर है, जो सिंधेसर खुर्द माइन और राजपुरा दरीबा माइन के आसपास के क्षेत्र में स्थित हैं।

भारत के सबसे पुराने जिंक स्मेल्टर, जो उदयपुर जिले के देबारी में स्थित है, की जिंक धातु उत्पादन क्षमता 88,000 टन प्रति वर्ष है।

पंतनगर में जिंक, लेड और सिल्वर मेटल रिफाइनरी में प्रति वर्ष 600 टन चांदी का उत्पादन करने की क्षमता है।

कंपनी की कुल धातु उत्पादन क्षमता वर्तमान में 843000 टन जस्ता, 201000 टन प्रति वर्ष सीसा और 600 टन चांदी है, जो सभी को 1.2 लाख टन प्रति वर्ष की गलाने की क्षमता हासिल करने के लिए कम किया जा रहा है।

वित्तीय अवलोकन

उत्पादन

वित्त वर्ष 2020 में, रामपुरा अगुचा और ज़ावर खदानों में मजबूत उत्पादन वृद्धि के कारण अयस्क का उत्पादन 5% y-o-y से 14.5 मिलियन मीट्रिक टन था, जो क्रमशः 18% और 14% था। अयस्क उत्पादन पर COVID-19 से संबंधित परिचालन बंद का प्रभाव अनुमानित 0.5 मिलियन मीट्रिक टन था। वित्त वर्ष 2020 के लिए खनन धातु का उत्पादन 917kt था, जो पूर्व वर्ष में 936kt की तुलना में COVID-19 संबंधित लॉकडाउन और H1 और Kayad खदानों में सिंधेसर खुर्द में निम्न ग्रेड के कारण था। ³

COVID-19 संबंधित लॉकडाउन की वजह से एकीकृत धातु उत्पादन 3% से 870kt नीचे और चांदी का उत्पादन 10% से 610 मीट्रिक टन कम था, अस्थायी परिचालन मुद्दों और कम चांदी ग्रेड के कारण Q2 और Q3 में कम नेतृत्व उत्पादन।

वित्त वर्ष 2019 में 3,961 मिलियन यूनिट की तुलना में कंपनी ने वित्त वर्ष 2020 में 3,880 मिलियन यूनिट थर्मल आधारित बिजली का उत्पादन किया। वित्त वर्ष 2019 में 451 मिलियन यूनिट की तुलना में कुल हरित बिजली उत्पादन 609.35 मिलियन यूनिट था।

बिक्री

वर्ष के दौरान घरेलू बाजार में परिष्कृत जस्ता धातु की बिक्री 486kt थी, जबकि निर्यात की बिक्री 194kt के बराबर थी, जबकि एक साल पहले क्रमशः 513kt और 181kt थी। उत्पादन के अनुरूप कुल बिक्री पिछले वर्ष की तुलना में 2% कम थी। घरेलू बाजार में लेड मेटल की बिक्री 157kt थी, जबकि निर्यात बिक्री 23kt थी, जिससे वर्ष के दौरान लेड मेटल उत्पादन में कमी के अनुरूप, एक साल पहले की तुलना में 9% की कुल बिक्री कम हुई। वित्त वर्ष 2020 में चांदी की बिक्री 586 मीट्रिक टन थी, सभी घरेलू बाजार में और पिछले वर्ष की तुलना में 13% कम।

राजस्व

कंपनी ने 18,561 करोड़ रुपये की अन्य परिचालन आय सहित 'संचालन से राजस्व' की सूचना दी, मुख्य रूप से एलएमई जिंक की कीमतों में औसतन 12% की गिरावट और कम मात्रा के कारण 12% y-o-y की कमी, आंशिक रूप से उच्च चांदी की कीमतों और रुपये के मूल्यह्रास द्वारा ऑफसेट। वर्ष के दौरान 'अन्य आय' 1,934 करोड़ रुपये थी, जो पिछले वर्ष के 1,782 करोड़ रुपये की तुलना में उच्च निवेश कोष के कारण उच्च राजकोष आय के साथ-साथ ब्याज दरों में गिरावट से मार्क-टू-मार्केट लाभ के कारण रिटर्न की उच्च दर के कारण थी।

उत्पादन लागत

वित्त वर्ष 2020 के लिए रॉयल्टी को छोड़कर जिंक की उत्पादन लागत (COP), 74,172 रुपये (US$1,047) प्रति टन थी, जो 5% y-o-y (US$ में 4%) से अधिक थी। सीओपी वृद्धि उच्च खदान विकास व्यय, उच्च आरएंडएम व्यय, निम्न ग्रेड और मात्रा, कम एसिड क्रेडिट और उच्च सीमेंट की कीमतों को दर्शाती है, आंशिक रूप से कम कोयले की लागत, कम कर्मचारी व्यय और डिजिटलीकरण के नेतृत्व वाली परिचालन दक्षता से ऑफसेट होती है। जुलाई 2019 से शुरू होने वाले कैप्टिव पावर प्लांटों पर 0.40 रुपये से 0.60 रुपये प्रति यूनिट की दर से सीओपी का प्रभाव पड़ा।

परिचालन सीमा

उपरोक्त राजस्व और उत्पादन लागत के परिणामस्वरूप वित्त वर्ष 2020 में 10,781 करोड़ रुपये मूल्यह्रास, ब्याज और कर (PBDIT) से पहले लाभ हुआ, कम राजस्व और उत्पादन की उच्च लागत के कारण 13% नीचे।

शुद्ध लाभ

शुद्ध लाभ ६,८०५ करोड़ रुपये था, कम पीबीडीआईटी के कारण १४% नीचे और उच्च डी एंड ए खर्च आंशिक रूप से एक बार के आस्थगित कर उलट के कारण कम कर दर को ऑफसेट करता है। पिछले वर्ष की तुलना में वर्ष के लिए कर की दर २३.९% की तुलना में १८.९% थी। निम्न कर की दर पूर्व वर्षों से संबंधित आस्थगित कर देनदारियों के उलट होने के कारण है, आयकर अधिनियम, 1961 की धारा 115BBA के तहत कम कर व्यवस्था में जाने की कंपनी की उम्मीद के अनुसार 365 करोड़ रु। प्रतिवर्ती, वर्ष के लिए प्रभावी कर की दर 23.2% थी।

प्रति शेयर आय (ईपीएस)

वित्त वर्ष 2019 में 18.83 रुपये प्रति शेयर की तुलना में इस वर्ष के लिए ईपीएस 16.11 रुपये प्रति शेयर था।

लाभांश

825% का अंतरिम लाभांश, यानी 16.50 रुपये प्रति शेयर, 2 रुपये प्रत्येक के इक्विटी शेयर पर 6972 करोड़ रुपये की राशि मई 2020 में घोषित की गई थी।

FY21 प्रदर्शन

31 मार्च, 2021 को समाप्त चौथी तिमाही और पूर्ण वर्ष के परिणाम

27 अप्रैल, 2021: हिंदुस्तान जिंक लिमिटेड, जिंक, सीसा और चांदी के प्रमुख वैश्विक एकीकृत उत्पादक, ने 31 मार्च, 2021 को समाप्त चौथी तिमाही और पूरे वर्ष के लिए अपने परिणामों की सूचना दी। ⁴

आपरेशनल प्रदर्शन

उच्च अयस्क उत्पादन के कारण तिमाही के लिए खनन धातु का उत्पादन 15% y-o-y से 288kt तक था, आंशिक रूप से निम्न समग्र ग्रेड द्वारा ऑफसेट। क्रमिक रूप से, उच्च अयस्क उत्पादन और बेहतर समग्र ग्रेड के कारण एमआईसी उत्पादन 18% बढ़ा था। पूरे वर्ष के लिए, एमआईसी का उत्पादन 6% वाई-ओ-वाई था, जो कि मुख्य रूप से थोड़ा कम ग्रेड द्वारा आंशिक रूप से ऑफसेट उच्च अयस्क उत्पादन के आधार पर 972 केटी रिकॉर्ड करने के लिए था। यह कोविड -19 का मुकाबला करने के लिए लॉकडाउन और अन्य कार्यबल संबंधी प्रतिबंधों के कारण वित्तीय वर्ष 2021 में उत्पादन के 18 दिनों के बराबर खोने के बावजूद था।

क्रमिक रूप से, खनन धातु का उत्पादन मुख्य रूप से खदानों में अयस्क ग्रेड में सुधार के कारण 18% बढ़ा था। पूरे वर्ष के लिए, खनन धातु का उत्पादन 972kt था, मुख्य रूप से उच्च अयस्क उत्पादन के कारण 6% y-o-y।

तिमाही के लिए एकीकृत धातु उत्पादन 256kt था, जो 16% y-o-y और 9% क्रमिक रूप से उच्च खनन धातु की उपलब्धता और उच्च समापन MIC इन्वेंट्री के अनुरूप था। एकीकृत जस्ता उत्पादन 195kt था, 14% y-o-y और 7% क्रमिक रूप से। एकीकृत सीसा उत्पादन 61kt था, जो 24% y-o-y और 16% क्रमिक रूप से उच्च खनन धातु की उपलब्धता के अनुरूप था।

सिल्वर इंटीग्रेटेड सिल्वर प्रोडक्शन 203 मीट्रिक टन था, जो एक साल पहले की तुलना में 21% ऊपर था, जो कि सिंदेसर खुर्द (एसके) की खदान में निचले ग्रेड से कम था, जबकि उच्च लीड उत्पादन और बेहतर ग्रेड के कारण यह क्रमिक रूप से 11% ऊपर था। एसके पर।

पूरे वर्ष के लिए, धातु का उत्पादन 7% बढ़कर 930kt हो गया और चांदी का उत्पादन 16% बढ़कर रिकॉर्ड 706 मीट्रिक टन हो गया, जो SK में उच्च लेड उत्पादन और बेहतर सिल्वर ग्रेड के अनुरूप था।

वित्तीय प्रदर्शन

तिमाही के दौरान परिचालन से राजस्व 6,725 करोड़ रुपये था, धातु और चांदी की उच्च मात्रा, उच्च जस्ता, सीसा और चांदी की कीमतों के नेतृत्व में 56% y-o-y की वृद्धि हुई। उच्च उत्पादन और मजबूत मांग के अनुरूप जिंक की बिक्री की मात्रा में साल-दर-साल 15% और लीड में साल-दर-साल 29% की वृद्धि हुई।

क्रमिक रूप से, राजस्व में 14% की वृद्धि हुई, मुख्य रूप से उच्च जस्ता, सीसा और चांदी की कीमतें, उच्च धातु प्रीमियम, आंशिक रूप से रुपये की सराहना से ऑफसेट। जिंक एलएमई की कीमतों में क्रमिक रूप से 5% की वृद्धि हुई, जबकि सीसा की कीमतों में 6% की वृद्धि हुई। पूरे वर्ष के लिए, चांदी की कीमतों में औसतन 38% की वृद्धि, उच्च धातु और चांदी की मात्रा, रुपये के मूल्यह्रास की आंशिक रूप से कम जस्ता प्रीमियम की भरपाई के कारण राजस्व 20% बढ़कर 22,071 रुपये हो गया।

तिमाही के दौरान रॉयल्टी (COP) से पहले जस्ता की उत्पादन लागत $ 945 (Rs 68,969) प्रति MT थी, जो कि INR और USD दोनों में 5% y-o-y से कम है, और क्रमिक रूप से (INR शर्तों में 1% नीचे) है। सीओपी में वाई-ओ-वाई गिरावट मुख्य रूप से उच्च मात्रा, कम बिजली लागत, उच्च सल्फ्यूरिक एसिड क्रेडिट और कम सीमेंट लागत के कारण आंशिक रूप से उच्च कोक और डीजल की लागत से ऑफसेट होती है।

पूरे वर्ष के लिए, रॉयल्टी को छोड़कर जिंक सीओपी $ 954 (रु। 70,681) था, जो 9% y-o-y (INR शर्तों में 5% कम) था। पूरे वर्ष सीओपी की कमी उच्च उत्पादन मात्रा, कम कोक और बिजली की लागत, कम सीमेंट लागत को आंशिक रूप से उच्च डीजल लागत और कोविड-संबंधित दान से ऑफसेट दर्शाती है।

कुल मिलाकर, तिमाही और वित्तीय वर्ष के लिए सीओपी को चल रही संरचनात्मक लागत में कमी की पहल से आंशिक रूप से खान विकास में वृद्धि से लाभ हुआ। खपत, अनुबंध, खरीद और निश्चित लागत के सभी मोर्चों पर महत्वपूर्ण प्राथमिकताओं को क्रियान्वित करने पर कंपनी के दृढ़ ध्यान के परिणामस्वरूप लागत में निरंतर कमी आई है।

तिमाही के लिए EBITDA उच्च राजस्व, अनुकूल मूल्य निर्धारण वातावरण और अच्छी तरह से नियंत्रित परिचालन लागत के कारण 98% y-o-y और 17% क्रमिक रूप से INR 3875  करोड़ तक बढ़ गया। पूरे वर्ष के लिए एबिटा 11739  करोड़ रुपये रहा, जो एक साल पहले की तुलना में 33% अधिक था, मुख्य रूप से उच्च एलएमई कीमतों और कम लागत के कारण।

तिमाही के लिए शुद्ध लाभ INR 2,481 करोड़ था, 85% y-o-y और 13% क्रमिक रूप से, धातु की कीमतों में सुधार और सख्त लागत अनुशासन द्वारा संचालित। पूरे वर्ष के लिए, शुद्ध लाभ 17% तक INR 7,980 करोड़ था, जिसमें उच्च EBITDA और निम्न डी एंड ए खर्च आंशिक रूप से ब्याज दर के वातावरण को कम करने के कारण कम निवेश आय द्वारा ऑफसेट किया गया था।

FY22 के लिए आउटलुक

वित्त वर्ष 2022 में खनन धातु और तैयार धातु दोनों का उत्पादन पिछले वर्ष की तुलना में अधिक होगा और प्रत्येक c.1025-1050 KT होने की उम्मीद है।

FY2022 बिक्री योग्य चांदी का उत्पादन अधिक होने और c.720 MT पर अनुमानित होने की उम्मीद है।

वित्त वर्ष 2022 में जिंक की उत्पादन लागत 1000 डॉलर प्रति मीट्रिक टन से नीचे रहने की उम्मीद है।

वर्ष के लिए प्रोजेक्ट कैपेक्स लगभग यूएस $ 100 मिलियन होने की उम्मीद है

विस्तार परियोजनाएं

तिमाही के दौरान, रामपुरा अगुचा दस्ता में दस्ता एकीकरण पूरा हुआ। इसने शाफ्ट अनुभाग की पहुंच में सुधार किया, वैकल्पिक आपातकालीन निकासी, निचले स्तरों पर खदान उपकरणों की तैनाती में आसानी, इमल्शन विस्फोटकों के साथ चार्जिंग, लंबी फीड जंबो के साथ फेस ड्रिलिंग।

तिमाही के दौरान, फ्यूमर संयंत्र का आरकेडी सर्किट चालू किया गया था और अब यह प्रचालन में है। देरी मुख्य रूप से पूर्ण संयंत्र के अंतिम कमीशन पर है। यह चीन के बाहर यात्रा के दौरान प्रतिबंधों के कारण है। देश में कोविड -19 संक्रमणों के साथ तेजी से विकसित होने वाली स्थिति को देखते हुए, कंपनी को उम्मीद है कि इस साल के Q2 तक फूमर संयंत्र को पूरा करेगी।

Q4 और FY प्रदर्शन पर टिप्पणी करते हुए, श्री अरुण मिश्रा, सीईओ, ने कहा: “हिंदुस्तान जिंक इस तथ्य के प्रति सचेत है कि उसका देश COVID महामारी से गुजर रहा है जिसके पैमाने पहले नहीं देखे गए हैं। हिंदुस्तान जिंक अपने उदयपुर और आसपास के अस्पतालों में लिक्विड ऑक्सीजन की आपूर्ति करने के लिए जो भी कर सकता है, वह कर रहा है। हिंदुस्तान जिंक यह घोषणा करते हुए गर्व महसूस कर रहा है कि कंपनी ने 22 महीनों के घातक-मुक्त संचालन को सुनिश्चित करते हुए खनन धातु, तैयार धातु और चांदी के उत्पादन के रिकॉर्ड उत्पादन संस्करणों को वितरित किया। मुझे यह सूचित करते हुए भी खुशी हो रही है कि कंपनी 1.2mtpa के रन-रेट पर वर्ष से बाहर हो गई। कंपनी ने लगातार तीसरे वर्ष के लिए डॉस जोन्स सस्टेनेबिलिटी इंडेक्स में धातुओं और खनन श्रेणी में एशिया प्रशांत क्षेत्र में अपनी पहली रैंक बनाए रखी और जलवायु परिवर्तन सीडीपी 2020 में भारत की पहली कंपनियों को 'ए' रेट किया गया। "

श्री विनय जैन, सीनियर वीपी और प्रमुख वित्त, ने कहा: “ऑपरेटिंग क्षमता पर कंपनी के दृढ़ फोकस ने लागत अनुकूलन और लाभप्रदता में सुधार किया है। कंपनी ने अब तक का सबसे अधिक तिमाही EBITDA दिया जो पिछले साल की समान तिमाही से लगभग दोगुना है, कंपनी का PAT 85% Y-O-Y है और हिंदुस्तान जिंक ने भूमिगत खनन कार्यों में परिवर्तन के बाद से अब तक की सबसे कम वार्षिक डॉलर उत्पादन लागत हासिल की है। कंपनी प्रौद्योगिकी के बढ़ते उपयोग, डिजिटलीकरण प्रयासों, डेटा-संचालित निर्णय लेने और सबसे महत्वपूर्ण रूप से लोगों की क्षमताओं में निवेश करके उद्योग की अग्रणी रिटर्न उत्पन्न करने और सभी हितधारकों के लिए दीर्घकालिक मूल्य बनाने के माध्यम से व्यावसायिक क्षमता में सुधार और लागत कम करने के अपने प्रयास को जारी रखेगी। "

संदर्भ

1. ^ https://www.hzlindia.com/about-hzl/overview/
2. ^ https://www.hzlindia.com/bussiness/overview/
3. ^ https://www.hzlindia.com/E-Annual-Report/pdf/HZL_IR_19_20.pdf
4. ^ https://www.hzlindia.com/wp-content/uploads/Earnings-Press-Release_Q4FY21-VF1.pdf